💼 Голубые фишки на рынке облигаций

«Голубыми фишками» называют акции самых больших, стабильных и прибыльных компаний. Но и на рынке облигаций есть те, кого можно назвать эталоном.

У таких компаний устойчивый бизнес, идеальная дисциплина в погашениях и высокий кредитный рейтинг от крупнейших рейтинговых агентств.

🔹«Русгидро», AAA (АКРА)
На долговом рынке с начала 2000-х, регулярно размещает выпуски, платит без просрочек. Контролирующий акционер — Российская Федерация с 62,2% акций компании.

🔹«Ростелеком», ruAAA («Эксперт РА»)
Первые облигации выпустил в 2000-х. Бумаги гасит стабильно, а купоны выплачивает чётко по графику.

🔹«Автодор», ruAA+ («Эксперт РА»)
На рынок облигаций вышел в 2010-х, чтобы финансировать строительство магистралей. Все выпуски обслуживаются без проблем.

🔹«Почта России», AA ru (НКР)
Самая «молодая» компания в нашем топе — первое размещение прошло в 2020 году. Доход по облигациям выше среднего, стабильно выполняет обязательства.

🔹«Газпром», AAA (АКРА)
Флагман российской экономики, на долговом рынке ещё с 90-х. Регулярно размещает облигации, ни одного дефолта.

🔹«Роснефть», ruAAA («Эксперт РА»)
С середины 2000-х активно размещает облигации. История погашений безупречна, даже в кризисы обязательства выполнялись в срок.

🔹«РЖД», ruAAA («Эксперт РА»)
Выпускает разные серии облигаций, в том числе флоатеры с привязкой к ключевой ставке. Ни одного дефолта или срыва выплат.

🔹«Норникель», ruAAA («Эксперт РА»)
Компания регулярно выпускает облигации различных серий в рублях, долларах и юанях с разными сроками погашения и купонными выплатами.

🔹«СИБУР», AAA (АКРА)
Выпускает облигации с 2006 года как в рублях, так и в иностранной валюте. За всю историю эмиссий компания не фиксировала случаев дефолтов или просрочек.

➡️ Эти компании формируют основу долгового рынка. Их облигации — это про предсказуемость, ликвидность и уверенность в завтрашнем дне.

💙 Инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Екатеринбург»

Делимся интересными цитатами спикеров 👌

Старший вице-президент, руководитель департамента по работе с клиентами рыночных отраслей банка ВТБ Дмитрий Средин:

🔹«Если говорить о драйверах развития биржевой индустрии, то в первую очередь я упомянул бы использование ИИ-технологий. Они демократизируют доступ к инструментам и знаниям, которые раньше были привилегией узкого круга профессионалов».

🔹«Робоэдвайзеры нового поколения не просто следуют шаблону «60% акций и 40% облигаций», а используют машинное обучение для оптимизации портфеля в режиме реального времени. Таким образом, инвестор получает динамическую ребалансировку».

🔹«ИИ-инструменты для аналитики обрабатывают массивы данных из разных источников и помогают не только выявлять факторы, которые могут повлиять на движение рынка, но и прогнозировать степень их влияния. Раньше такой анализ был доступен только хедж-фондам, теперь — даже частным инвесторам».

Руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков:

🔹«В России около 4 миллионов юридических лиц и примерно столько же индивидуальных предпринимателей. При этом брокерские счета сегодня открыты лишь у порядка 50 тысяч компаний, что говорит о колоссальном потенциале для роста. — Не весь бизнес можно масштабировать, и у многих компаний закономерно возникает вопрос: куда эффективно размещать средства, особенно на длинных горизонтах. Мы видим этот запрос и готовы предложить соответствующие решения».

Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Алексей Корнилов:

🔹«Мы думаем, что рубль будет плавно ослабевать, без каких-то резких скачков. По нашим оценкам, курс составит порядка 85 рублей за доллар к концу текущего года. Прогноз на конец 2026 года — 100-102 рубля за доллар».

Управляющий директор управления инвестиционного консультирования ВТБ Мои Инвестиции Максим Перлин:

🔹«Стратегию инвестиций в долгосрочные облигации поддерживают государственные налоговые стимулы. Ключевые инструменты — льгота долгосрочного владения ценными бумагами и ИИС-3. Эти меры делают вложения в длинные ОФЗ особенно привлекательными для частных инвесторов».

⚡ВТБ завершил SPO

Размещено обыкновенных акций: 1 250 484 389,5934

Привлечено: 83 782 454 102,76 рубля

«Проведённое SPO позволит банку не только усилить капитальную базу, но и расширить круг миноритарных акционеров, которые стали мощной силой на российском фондовом рынке. Теперь доля акций в свободном обращении составляет более 49%. Структура акций в свободном обращении максимально диверсифицирована: доля каждого из акционеров не является значительной. Рассчитываем, что дальнейший рост бизнеса, высокий уровень технологичности и стабильные финансовые результаты будут повышать доверие инвесторов к ВТБ», — сказал первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Подробнее — в пресс-релизе банка 🤝

⏳ Нет свободных часов на анализ рынка?

Ничего страшного! Команда Advisory PRO сделает всё за вас👌

➡️ Что это и как работает?

У вас появится персональный инвестиционный консультант с многолетним опытом. Вы получите:

🔹 Индивидуальную портфельную стратегию
🔹 Подборку активов, отвечающих вашим целям
🔹 Ребалансировку портфеля в зависимости от изменения рыночной ситуации и целей

Стратегию можно адаптировать под разные запросы — от активной торговли, если вы готовы быстро реагировать на рынок здесь и сейчас, до формирования устойчивого стратегического портфеля для будущих поколений.

➡️ Как подключить?

Откройте раздел «Витрина» в ВТБ Мои Инвестиции и выберите подходящую стратегию. Личный консультант свяжется с вами до конца следующего рабочего дня.

Доверьте деньги профессионалам, а время — себе 🚀

💡От биржи Петра I до ИИ-советника: насколько вы в теме инвестиций?

Чем торговали на бирже до XIX века, какое изобретение глобально изменило практику совершения сделок и как технологии помогают инвесторам сегодня?

Специально к инвестиционному форуму ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Санкт-Петербург» мы вместе с «Собака.ru» подготовили тест на знание истории инвестиций.

Вспомните все тонкости и убедитесь, что инвестировать в 2025 году не так трудно, как кажется (и значительно проще, чем 200 лет назад).

🚀 Форум «РОССИЯ ЗОВЕТ!» в Петербурге

Ключевое событие для финансистов, инвесторов и представителей власти в этом году проводим в пяти городах: Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре и Москве.

Среди спикеров представители крупнейших эмитентов, Минфина, Банка России и ведущих компаний. Только актуальные сессии и живое общение с лидерами рынка.

В программе:

🔹Открытые диалоги с крупнейшими эмитентами
🔹Презентация инвестиционной стратегии на IV квартал
🔹Стратегическая сессия с участием представителей власти и бизнеса
🔹Практические советы по акциям, облигациям, криптоактивам и альтернативным инвестициям

В декабре — грандиозный финал в Москве: 2 дня захватывающих дискуссий, мастер‑классов и новых возможностей для инвесторов.

🔥 Стартуем сегодня в Питере!

🔥 Спрос на акции дополнительного выпуска ВТБ превысил установленный объём размещения, прием заявок инвесторов продолжается.

Биржевая книга заявок открыта до 15:00 мск 18 сентября. При этом брокеры могут самостоятельно установить более ранние сроки завершения сбора заявок для своих клиентов.

Подробнее — в пресс-релизе банка 👍

🚀 ВТБ начал предварительный сбор заявок в рамках открытой подписки в SPO

🔹 Сбор заявок на участие в размещении по открытой подписке продлится с 16 по 18 сентября 2025 года включительно, но может быть завершён досрочно по решению эмитента.
🔹 Ожидаемая дата объявления цены размещения акций — 19 сентября 2025 года.

Подробнее — в пресс-релизе банка ✍️

⚡ ВТБ подвёл итоги сбора заявок по преимущественному праву в рамках допэмиссии

Банк ВТБ представил итоги сбора заявлений о приобретении размещаемых акций в рамках реализации преимущественного права.

🔹Число принятых заявлений: 14 201
🔹Количество дополнительных акций, размещаемых среди имеющих преимущественное право акционеров: 94 833 155
🔹Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены по открытой подписке: 1 169 166 845

Первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов:

«Завершился период подачи заявлений для реализации преимущественного права для приобретения акций в сентябрьской допэмиссии. Интерес акционеров свидетельствует о доверии к нашей стратегии и позволяет нам надеяться на значительный спрос в ходе самого размещения. Мы нацелены на максимально рыночную сделку, а рыночная сделка всегда подразумевает дисконт к цене закрытия, предшествующей её объявлению. Его глубина будет зависеть от интереса инвесторов.

Текущий год — а он станет самым напряжённым — мы проходим с уверенным запасом достаточности капитала. Этот факт и продолжение цикла снижения ставок позволяют нам подтвердить ожидания по чистой прибыли в полтриллиона рублей, а также таргетировать рекордные результаты на следующий год».

⚡️ Ключевая ставка — 17%

«Банк России будет поддерживать такую жёсткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 6,0–7,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем».

💳 Субсчёт — инструмент для упорядочивания активов

Чем больше целей, тем сложнее отслеживать прогресс и управлять активами под каждую из них. Если всё лежит на одном счёте, можно ненароком продать лишнее.

Для удобства можно открыть отдельный субсчёт в ВТБ Мои Инвестиции для каждой финансовой цели. Все движения будут на виду — незаметно отщипнуть лишнее не получится.

В чём польза:

🔹 Управляйте темпом достижения целей, контролируя баланс каждого из субсчетов
🔹 Никаких лишних отчётов — налоговая видит единый счёт, по которому отчитывается брокер

Как открыть:

Зайдите в раздел «Прочее» — «Новый субсчёт» в ВТБ Мои Инвестиции и подтвердите действие. Можно создавать до 10 субсчетов 👍

А что выбираете вы для своих целей:

💙 — Открываю субсчета
👍 — Открываю отдельные счета, даже ИИС
🔥 — Держу всё на одном счёте и не путаюсь

🤝 Ниже риск — крепче плечо

Облигации федерального займа — эталон надёжности и фундамент для множества инвестиционных стратегий. Мы постоянно следим за изменениями на рынке, поэтому решили снизить ставки риска по ряду бумаг в рамках маржинального кредитования.

Что изменится для наших клиентов?

🔹 Возрастёт доступная сумма заёмных средств. Вы сможете совершать новые сделки, не выходя из позиций по надёжным гособлигациям.
🔹 Откроются новые возможности — например, для диверсификации или финансирования более рискованных, но и потенциально более доходных сделок с другими активами.

Почему ОФЗ?

🔹 Высокая надёжность. ОФЗ — это долговые обязательства Российской Федерации, актив с максимально возможной защитой от дефолта.
🔹 Высокая ликвидность. Вы можете в любой момент купить или продать ОФЗ без существенных ценовых потерь.
🔹 Предсказуемость и стабильность. В отличие от акций, стоимость облигаций обычно гораздо менее волатильна. Денежные потоки в виде купонов известны заранее на весь срок обращения.

Обновленные ставки риска уже учтены в вашем инвестиционном портфеле. Но не забывайте, что маржинальная торговля сопряжена с высокими рисками, поэтому доступна только квалифицированным инвесторам и всем, кто прошёл тестирование в ВТБ Мои Инвестиции.

Держим руку на пульсе фондового рынка 💙

💼 Инвестировать в акции и спать спокойно

Интерес к акциям растёт во время цикла снижения ключевой ставки.

🔹В июле Банк России понизил ставку рефинансирования до 18%. Она сравнялась со средней доходностью Индекса Мосбиржи с учётом выплаты дивидендов за последние 10 лет.
🔹Кривая доходности гособлигаций ещё ниже — 14% на сроке около года.

По мере того, как ключевая ставка будет опускаться, интерес к рынку акций будет расти. Если не хотите переживать о судьбе отдельных бумаг, есть хорошая новость: колебания индекса на большой дистанции сглаживаются. За последние 10 лет он рос со средней доходностью 18% с учётом дивидендов. А вот колебания отдельных акций менее предсказуемы и могут принести убытки в длительной перспективе.

🤝 Выход — фонды широкого рынка

Фондовый рынок — барометр состояния экономики, а в долгосрочной перспективе она растёт.

➡️ Если ваша стратегия — пассивные инвестиции, можно обратить внимание на ПИФы, которые инвестируют в крупнейшие компании рынка — «голубые фишки». Это обеспечит вашему портфелю достаточный уровень диверсификации и снизит риски колебаний его стоимости.

Плюсы:
🔹Фонд акций широкого рынка стабилен
🔹За ребалансировку активов отвечает команда управляющих — можно не тратить время на контроль ситуации
🔹Широкий набор акций защищает от неудач отдельных компаний и позволяет получать дивиденды

Переходите в раздел «Биржа» ➡️ «Фонды» в ВТБ Мои Инвестиции — выбирайте тот, что подходит именно вам 💙

🐽 Инвестиции, которые происходят сами по себе

Обновили сервис «Инвесткопилка» — теперь вы можете настроить пополнение не только фиксированной суммой, но и тремя дополнительными способами:

🔹От зарплаты — автоматический перевод процента или установленной вами суммы
 
🔹От кешбэка — все выплаты по программе лояльности ВТБ направляются в «Инвесткопилку»
 
🔹От покупок — сумма округляется до 50, 100 или 500 рублей, а разница переводится на инвестиционный счёт

Средства автоматически направляются на покупку паёв крупнейшего в России биржевого фонда денежного рынка «Ликвидность» с активами свыше 400 млрд рублей. По оценке аналитиков ВТБ, его текущая потенциальная доходность — 16% годовых.

К сервису уже подключены более 400 000 клиентов ВТБ — почему бы не последовать их примеру? Открывайте раздел «Сервисы» ➡️ «Инвестиции» в ВТБ Онлайн.

Превращаем инвестиции в часть повседневности 👌

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹 «Лукойл»

«Добавляем акции в подборку после объявления о выкупе и погашении большей доли. Опубликованные финансовые результаты компании превзошли наши ожидания: EBITDA за 1-е полугодие превысила прогноз на 20%, дивиденд может составить 352 рубля на акцию, доходность — 5,5%. Расходы на проведение выкупа не будут учитываться в определении размера выплаты. Кроме того, акции «Лукойла» могут стать хорошим хеджем при ослаблении рубля. Они торгуются с мультипликатором Р/Е 7,5-5,6х и дивдоходностью около 12% за 2025-2026 год», — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹 «Фосагро»

«Исключаем акции ввиду наличия более очевидных краткосрочных триггеров у других ценных бумаг».

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — открывайте раздел «Витрина» в ВТБ Мои Инвестиции 🔥

🏆 Инвестиции на вес золота

Конвертируем инвестиции в драгоценный металл. Решили не мелочиться — разыграем четыре слитка по 100 грамм, а ещё 1 килограмм.

Чтобы получить 100 грамм золота:
🔹 Пополните счёт в ВТБ Мои Инвестиции от 50 тысяч рублей
🔹 Сохраните баланс не ниже этой суммы до конца месяца

Чтобы получить 1 килограмм золота:
🔹 Вносите на счёт 50 тысяч рублей в течение трёх месяцев и сохраните баланс не ниже 150 тысяч рублей до конца ноября
🔹 Или же единоразово пополните счёт от 500 тысяч рублей и сохраните баланс не ниже этой суммы до конца ноября

Первый золотой слиток в 100 грамм найдёт своего обладателя до 15 сентября. Ещё три слитка — до 15 числа каждого следующего месяца. А счастливчик, который получит 1 килограмм золота, определится в декабре.

Скорее изучайте условия акции и присоединяйтесь к гонке за золотом.

Всё самое драгоценное — клиентам 💙